NA24.no

Starter dekning av Blom

Pareto er ute med en ny analyse av Blom og ser betydelig oppside i aksjekursen.

Pareto har startet dekningen av Blom og anbefaler kjøp av aksjen. Kursmålet er satt til 55 kroner per aksje. Det gir en oppside på 60 prosent.

NA24 - din næringslivsavis

Meglerhuset skriver i sin analyse at Blom har blitt forandret fra kartselskap til et omfattende multiclient salgsselskap, med en spennende offshore-eksponering.

Selskapets vekst er, ifølge analysen, rask med solid underliggende salg, flere oppkjøp og store kontrakter. Pareto venter at omsetningsveksten vil fortsette i kommende perioder. Omsetningen i 2006 er ventet å øke med 96 prosent til 806 millioner kroner i 2006 fra 412 millioner kroner i 2005. For inneværende år er omsetningen ventet å øke med 58 prosent til 1,275 milliarder kroner. I 2008 ser meglerhuset en omsetning på 1,56 milliarder kroner.

De underliggende EBITDA-marginene er ifølge meglerhusets estimater ventet å være på 15 prosent i 2006. Forventningene ligger på at veksten i marginen skal øke til 20 prosent i 2008 på en bedre produktblanding.

Dette leder til forventninger om at resultat per aksje vil øke med 83 prosent fra 1,2 kroner i 2006 til 4,0 kroner i 2008. I 2007 venter Pareto et resultat per aksje på 3,4 kroner.

Oppsummering:

Anbefaling: Kjøp
Kursmål: 55 kroner per aksje
Meglerhus: Pareto Securities
Dato: 8. januar 2007

Mest sett siste uken

Lik Nettavisen her og få flere ferske nyheter og friske meninger!

Våre bloggere