NA24.no

Skaff deg rente lavere enn null - fristen går ut i dag

Dagens fastrente i Lånekassen forskutterer fallet i flytende rente, og har aldri vært lavere.
Dagens fastrente i Lånekassen forskutterer fallet i flytende rente, og har aldri vært lavere. (Foto: Pixabay)
Studielånsrenten med tre og fem års binding har aldri være lavere. Renten er faktisk negativ når skatt og inflasjon trekkes ut.

Den 12. februar er siste sjanse til å binde studielånsrenten til rekordlave 2,1 prosent for fem år. Det er nemlig fristen for å velge fastrente i Lånekassen gjeldende fra 1. mars.

 Dette er rentevalget gjeldende fra 1. mars:

  • Flytende rente: 2,52 %
  • Fastrente 3 år: 2,03 %
  • Fastrente 5 år: 2,13 %
  • Fastrente 10 år: 2,72 %

I virkeligheten negativ lånerente

Binder du i fem år til 2,13 prosent, er renten i virkeligheten negativ. Fradrag for renten i skattbar inntekt reduserer renten med 27 prosent: 2,13 x (1-0,73) = 1,55 prosent. I tillegg spiser inflasjonen av renten (i praksis forringes kroneverdien av lånet i takt med at inflasjonen og lønningene stiger).

I dag er inflasjonen 2 prosent og Statistisk sentralbyrå (SSB) forventer at den ligger på omkring 2,0 prosent de nærmeste årene. Trekkes inflasjonen fra, blir renten i Lånekassen faktisk negativ: 1,55 - 2,0 = -0,45 prosent. Du tjener på å tilbakebetale lånet så sakte du kan.

Men dette er ingen eksakt spådom. Inflasjonen kan gjerne bli lavere, slik at realrenten likevel bli svakt positiv eller omkring null. Dagens treårsrenten har høyest sannsynlighet for å bli negativ, basert på gjeldende prognoser.

Bør du binde?

Analyser om fastrentene er overpriset eller underpriset er ren bingo, mener fagøkonomene i Smarte Penger. Sett i ettertid har slike ekspert-prognoser vist seg å treffe dårlig.

Det beste målet på om fastrenten er gunstig er å sammenligne med historisk fastrente utfra denne enkle tankegangen: Jo nærmere renten er null, desto bedre. Renten blir neppe negativ.

Sentralbankens styringsrente kan riktignok bli negativ, men rentene ut til publikum blir neppe negative av følgende årsak: Negative innskuddsrenten gjøre det nemlig lønnsomt å ta ut pengene fra banken og putte dem i madrassen. En sentralbank vil sette inn alle midler for å forhindre en slik ubalanse i økonomien.  Dermed er nedsiden begrenset i dag. Oppsiden er i teorien ubegrenset.

Smarte Penger mener derfor tidspunktet for å binde er svært godt i dag. Det er store begrensninger på hvor dumt det i etterkant kan vise seg å ha bundet renten. Men om rentene skal enda levere ned fra dagens nivå, kan ingen vite. I EU er den femårige statsobligasjonsrenten minus 0,05 prosent. Det er fortsatt en del lavere enn den norske på 0,8 prosent. På en annen side er tilsvarende rente over 1 prosent i Storbritannia og Sverige som i likhet med Norge har egen valuta. Danmark og Sveits har nær null i rente.

Dersom du vurderer å binde, bør du velge fem års binding, er rådet fra Smarte Penger. Ti års renten er for høy. Dessuten er den mer preget av at rentemarkedet priser inn en risikopremie på rentebinding, særlig på lang rentebinding. Det betyr at fastrente i prinsippet skal være litt dyrere enn flytende rente i det lange løp.

Fastrenten er alltid et gjennomsnitt av den forventede renteutviklingen for den flytende renten i bindingsperioden. I utgangspunktet er fastrente/flytende rente et 50/50-veddemål. Men renteavtaler med lang binding har litt høyere risikopåslag for rentemarkedet og gir flytende rente et lite fortrinn. Fastrenten er i dag lavere enn den flytende fordi rentemarkedet forventer at den flytende renten skal falle fremover.

Kan kanskje blir renten enda litt fra april

 Fastrenten i Lånekassen er direkte avledet av markedsrentene. Renten på fastrentelån blir fastsatt med utgangspunkt i renten på statsobligasjoner med tre, fem og ti års varighet. I tillegg kommer 1,5 prosent påslag på toppen. Fastrenten med frist den 12. februar er altså basert på renten på statsobligasjoner for januar (snitt hele måneden). For låntagerne begynner renten å løpe fra måneden etter, altså fra den 1. mars.

Neste fastrentetilbud har frist 12. april og basere seg på renten for statskasseveksler i mars. Men allerede nå vet vi hvordan renten på statsobligasjonene har utviklet seg så langt i februar. Renten i februar gir en pekepinn på hva renten kan bli i mars. Og den har ligget omkring 0,80 prosent de siste dagene, mens gjennomsnittsrenten i januar var 0,87 prosent. Det er en svak pekepinn på at renten kan bli litt lavere i april, men bare litt. Dette er naturligvis usikkert. Renten kan endre seg oppover og nedover.

På disse sidene hos Norges Bank kan du følge med på statsobligasjonsrentene, i begynnelsen av måneden for rentebinding.

I dette fremtidsbilde lønner fastrente seg

Dersom det blir full fart på norsk økonomi, vil trolig rentene stige i den hensikt å holde temperaturen nede. Da følger den flytende renten i Lånekassen etter. I så fall vil det lønne seg å sitte med fastrente.

I dette fremtidsbilde lønner flytende rente seg

Dersom nedgangskonjunkturer befester seg i norsk økonomi, typisk forårsaket av fallende oljepris og stagnasjon i EU, vil mest sannsynlig rentene forbli lave. Da kan fastrenteavtalen vise seg å bli dyrere enn flytende rente i ettertid. Flytende rente vil nesten alltid vise seg billigst i dårlige tider. Pessimister kan derfor velge flytende rente.

Normalt er derfor den flytende rente en slags forsikring mot dårlige tider. Man risikerer å miste jobben, men kan i alle fall trøste seg med lav rente. Men dette forsikringspoenget kan du se bort fra for studielånsrenten. Mister du jobben får du nemlig rentefritak fra Lånekassen i ledighetsperioden.

Hvem kan binde renten?

Du må ha påbegynt nedbetalingen for å kunne velge fastrente. Du kan altså ikke binde mens du studerer og mottar støtte. Du kan heller ikke velge fastrente dersom du har mindre enn tre år igjen av nedbetalingstiden

Slik søker du om fastrente

Vil du binde renten med de nye satsene, må du gjøre det innen 12. februar. Skal du søke om å binde renten, må du logge deg inn med MinID på Lånekassens nettsider.

Bare en av fire Lånekasse-kundene har valgt fastrente. Nærmere bestemt har 144.000 bundet renten, mens 423.000 har flytende rente og de fleste av disse kan velge å binde renten i denne omgang.

Slik beregnes studielånsrentene

Renten på flytende lån blir fastlagt ut fra et utvalg av kortsiktige statspapirer (statskasseveksler) med gjenstående varighet fra 0-3 måneder. I tillegg kommer 1,25 prosent til delvis dekning av administrasjonskostnader og tap (tidligere 1 prosent).

På flytende rente blir renten fastsatt 6 ganger i året. Renten fastsettes på grunnlag av to måneders observasjon av statskassevekslene. Gjennomsnittsrenten på statskassevekslene i i to måneder bestemmer renten: Renten på statskasseveksler i oktober og november vil bestemme renten i januar og februar osv.

Renten på fastrentelån blir fastsatt med utgangspunkt i renten på statsobligasjoner med tre, fem og 10 års varighet. I tillegg kommer 1,5 prosent til delvis dekning av administrasjonskostnader og tap. Også her blir renten fastsatt 6 ganger i året. Grunnlag er én måneds observasjon av statsobligasjonsrentene. Mellom observasjons- og virkningsperiode er det én måned. Renten på statskasseveksler i november bestemmer dermed fastrenten gjeldene fra 1 januar.

 Les mer om renter og tilbakebetaling i Lånekassen

Les mer om studielån

Reduksjon i lån og stipend

Sletting av lån i Lånekassen ved død og sykdom

Rett til rentefritak i Lånekassen

Betalingsutsettelse av Lånekasselånet

Lik Nettavisen her og få flere ferske nyheter og friske meninger!


Rapporter om feil i artikkelen

Mest sett siste uken

Lik NA24 her og få flere ferske økonominyheter!

Våre bloggere