*Nettavisen* Nyheter.

CanArgo med kjempeemisjon - lokker institusjonene(Ny2)

Det lille oljeselskapet CanArgo annonserer nå store finansieringsplaner. iMarkedet har intervjuet CanArgo-ledelsen om planene

19.05.08 00:52

Les også:



CanArgo gjør oljefunn på Norio

Nytt: Kommentarer fra selskapet



CanArgo har fått med seg ABG Sundal Collier som rådgiver i planleggingen av en storemisjon.



Selskapet opplyser at fra og med i dag starter arbeidet med en emisjon på inntil 75 millioner aksjer. I første omgang vil selskapet kalle inn til en ekstraordinær generalforsamling den 28. mai får å få godkjent emisjonsplanen.



- Jeg vil understreker at det er snakk om inntil 75 millioner. Jeg tror ikke vi kommer til å benytte hele fullmakten i denne omgang. Vi ønsker en såvidt stor fullmakt for å slippe å innkalle til en ny generalforsamling skulle det oppstå behov på et senere tidspunkt, sier pressetalsmann Julian Hammond i CanArgo til iMaredet fredag ettermiddag.



Ifølge selskapet vil emisjonskursen ligge i nærheten av dagens markedsverdi. Ved avslutningen på Oslo Børs torsdag endte CanArgo-kursen på 5,79 kroner, som tilsvarer et emisjonsproveny på hele 434 millioner kroner. Aksjekursen falt kraftig i USA i går kveld sammen med resten av oljesektoren, og endte på 5,33 kroner.



Så raskt som mulig

Hammond sier til iMarkedet at selskapet vil forsøke å gjennomføre emisjonen så raskt som mulig etter at alt papirarbeidet er klart.



- Vi kommer til å sende inn filingen til SEC allerede før generalforsamlingen, deretter vil det gå 30-45 dager frem til aksjene fritt kan plasseres i markedet, sier Hammond.



Selskapet har allerede vedtektsfestet utstedelse av inntil 300 millioner aksjer, men for å gjennomføre en emisjon på over 20 prosent av eksisterende aksjekapital må de gå runden om en generalforsamling.



Canargo har i dag en løpende egenkapital fasilitet med forvaltningsselskapet Cornell, og denne vil ikke bli berørt av emisjonsplanen. Hammond mener imidlertid at en emisjon er en bedre finansieringsform for selskapet enn fasiliteten.



I begge markeder

Selskapet vil i hovedsak plassere aksjene for å få inn nye aksjonærer i CanArgo. Selskapet har bitt gjort oppmerksom på interesse fra institusjonelle investorer.



- Vi vil gå etter investorer både i USA og Norge. Vi ønsker å få inn noen institusjonelle investorer med et mer langsiktig perspektiv, sier Hammond.



Opprettholder boreskjema

Pengene fra emisjonen vil primært bli brukt for utvikling av selskapets oljefelt i republikken Georgia, inkludert Manavi-funnet hvor testing av M11 undersøkelsesbrønnen er planlagt, skriver selskapet i en melding.



Videre vil selskapet øke utbyggingstakten på det nylig overtatte Samgori-feltet og Ninotsminda-feltet.



Hammond estimerer at investeringsprogrammet for de neste 18 månedene vil ha en ramme på omkring 40 millioner dollar.



Når det gjelder fremdriften i programmene, så sier Hammond at det ikke har skjedd noen endringer siden forrige fremdriftsplan selskapet presenterte.



Opprettholder produksjonsprognose

Konsernsjef David Robson sier i en kommentar at selskapet er fornøyd med å ha fått med seg ABG Sundal Collier, og bemerker at selskapet egenkapitalfasilitet fra Cornell vil dekke selskapets kortsiktige kapital behov til utviklings- og leteboring på kort sikt.



- Tilgang på alternativ kapital gir selskapet betydelig mer fleksibilitet i gjennomføring av vårt program over de neste 12 til 18 månedene, sier Robson i en kommentar.



Robson opprettholder prognosen om en produksjon på 5.000 fat pr. dag innen utgangen av året fra Georgia, og over 10.000 fat pr. dag fra det nye Samgori-feltet ved sluttføringen av selskapets utviklingsprogram.

Nettavisen ønsker en åpen og levende debatt.

Her kan du enkelt bidra med din mening.