*Nettavisen* Nyheter.

Klare med Ship Finance-kloning

Frontline-konkurrenten Overseas Shipholding Group (OSG) er nå klare til å sette en mindre utgave av Ship Finance Ltd. på børs. Det var Tor Olav Trøim som i 2003 første gang presentert leasingmodellen til Frontline

19.05.08 00:26

Det nye selskapet OSG vil sette på børs har fått navnet Double Hull Tankers og er satt opp etter de samme prinsipper som Ship Finance Ltd, som i dag eier brorparten av Frontlines tankflåte.



Totalt ønsker OSG å legge inn tre VLCC'er og fire aframax-tankskip i det nye skipseiende selskapet. Skipene skal i utgangspunktet gå på 5 til 6,5 år lange kontrakter til OSG. I likhet med Ship Finance vil Double Hull få en del av profitten i perioder med rater over nivåene som ligger til grunn for de langsiktige timecharterene med OSG. Det skal utbetales kvartalsmessige utbytter.



Ratene for VLCC'ene er satt til 37.500 dollar dagen, dette er enheter bygget i 1997 og 2001. Aframax-ratene er spltitet mellom 24.5000 dollar dagen for to skip bygget i 2003 og 2004 og 18.500 for to skip bygget i 1994.



Emisjonen vil være på 20 millioner aksjer i tillegg skal OSG få 10 millioner aksjer som en del av oppgjøret for skipene. Provenyet er ventet å havne mellom 280-368 millioner dollar med et indikert kursintervall på 14 til 16 dollar pr. aksje og en overtildelingsopsjon på 3 millioner aksjer.



Totalt skal Double Hull bruke 280 millioner av emisjonsprovenyet og en kredittfasilitet på 236 millioner dollar vil bli brukt til å kjøpe de syv skipene. I tillegg kommer 10 millioner aksjer som utstedes til OSG. Det gir en samlet kjøpesum å omkring 660 millioner dollar.



Det er Bank of Scotland som stiller med kredittfasiliteten samt en oppkjøpsfasilitet på 150 millioner dollar til senere bruk og 15 millioner til arbeidskapital. Lånene har en løpetid på 10 år.



Tilretteleggere av emisjonen og noteringen er UBS og Merrill Lynch, samt medtilretteleggere Citigroup, DnB Nor Markets, JPMorgan, Dahlman Rose og Deutsche Bank.

Nettavisen ønsker en åpen og levende debatt.

Her kan du enkelt bidra med din mening.

Annonsebilag