*Nettavisen* Nyheter.

Sunde med tredobling

Ålesund-investoren Olav Nils Sunde har gjort en skikkelig finansiell kule når sport- og fritidskjeden Gresvig slås sammen med kleskjeden Voice Norge. Les mer her

19.05.08 00:19

Børsnoterte Gresvig kjøper Voice Norge AS. Selger er O.N. Sunde AS, som er hovedaksjonær i begge selskaper.



Kjøpesummen er 850 millioner kroner med et tilleggsvederlag på maksimalt 75 millioner kroner, avhengig av resultatet for 2006. Dette opplyses i en melding fra Gresvig.



Tilleggsvederlaget påløper når driftsresultatet før avskrivninger (EBITDA) for 2006 overstiger 115 millioner kroner, og øker lineært til maksimalt 75 millioner kroner ved en EBITDA på 135 millioner kroner.



For å finansiere oppkjøpet har Gresvig lånt 800 millioner kroner fra DnB NOR Bank. Lånet vil ha en løpetid på sju år, opplyses det i en melding.



Gjort en kule

O.N. Sunde eier 52 prosent av aksjene i Gresvig, og har dermed kontroll over sports- og fritidskonsenet. Han eier samtidig hele Voice-kjeden, som Sunde kjøpte fra blant andre Bjørn Rune Gjelsten.



Da Sunde kjøpte Voice høsten 2003 var prisen 306,6 millioner kroner. Nå selger han selskapet for 850 millioner, pluss en mulighet for ytterligere 75 millioner kroner. Dermed har Sunde gjort en tredobling på sin Voice-transaksjon på 2,5 år.



For mindretallet av aksjonærene i Gresvig heter det i meldingen at styrets vedtak er basert på en fairness opinion utarbeidet av DnB NOR Markets.



Videre har styret engasjert Ernst & Young til å avgi sakkyndig redegjørelse som vil bli sendt ut til aksjonærene som vedlegg til innkalling til ekstraordinær generalforsamling, som avholdes 27. januar 2006.



DnB NOR Markets har vært finansiell rådgiver for Gresvig i forbindelse med transaksjonen.



Lager handelskjempe

Ved å slå sammen Gresvig og Voice lager Ålesund-investoren Olav Nils Sunde en skikkelig norsk handelskjempe.



I en melding heter det at Voice Norge har 6 prosent av det norske


tekstilmarkedet, fordelt på selskapets fire kjeder.



Voice utvikler og driver kjedekonseptene VIC, Match, Voice of Europe og Boys of Europe med 268 butikker, hvorav 143 er egeneide og 125 franchisetagere. Voice og Gresvig har store likhetstrekk i driftsstruktur og butikksystemer, opplyses det i meldingen.



I meldingen heter det at inntektssynergiene gjennom avtalen vil gi en årlig vekst i driftsresultatet på 25 millioner kroner fra og med 2008.



De totale kostnadssynergiene vil bli realisert over tid og forventes gi årlig vekst i


driftsresultat på 15 millioner kroner fra og med 2008.



Etter oppkjøpet vil det nye Gresvig-konsernet ha to forretningsområder, Sport og Tekstil med totalt seks kjedekonsepter og 595 butikker, hvorav 159 egeneide og 436 franchisetagere. Konsernets seks kjedekonsepter representerte i 2004 en total detaljomsetning (inklusive franchise) på ca. 4,5 milliarder kroner.



Konsernets samlede driftsinntekter vil være på omkring 2,6 milliarder kroner per år, og antall ansatte vil være ca. 1250, opplyses det.



Gresvig-konsernet vil fortsatt ledes av Gresvigs konsernsjef Rolf Gullestad. Voice-sjef Glenn Veiby fortsetter som adm. direktør for Tekstil-delen.

Nettavisen ønsker en åpen og levende debatt.

Her kan du enkelt bidra med din mening.

Annonsebilag