Gå til sidens hovedinnhold

Oppjusterer Visma

ABG Sundal Collier går opp til en kjøpsanbefaling på Visma og Øystein Moan, og oppjusterer estimatene. Meglerhuset venter ny vekst

ABG Sundal Collier oppjusterer Visma fra hold til kjøp, og setter et kursmål på 68 kroner. I dag ligger aksjen uendret på 58 kroner.



Meglerhuset oppjusterer også estimert bunnlinje for 2004 med 11 prosent, mens estimatene for 2003 endres marginalt. For 2003 ventes en fortjeneste pr. aksje på 3,09 kroner, for 2004 ventes 3,05 kroner.



I analysen, som er datert i dag, vises det til ny vekst for Visma Services samt kjøpet av Webcenter Unique.



Basert på meglerhusets estimater verdsettes Vismas totalverdi (enterprise value) til 6,9 ganger driftsresultat før avskrivninger (EBITDA), noe som betegnes som attraktivt.



For tredje kvartal ventes en omsetning på 288 millioner kroner, mot proforma 248 samme kvartal i fjor. Resultat før skatt ventes å være uendret på 22 millioner kroner. Det ventes at kvartalet viser de første tegn til ny vekst for Visma Services, som utfører økonomitjenester for bedrifter.



Oppsummering:

Anbefaling: Kjøp Kursmål: 68 kroner


Meglerhus ABG Sundal Collier


Dato: 7. oktober 2003

Reklame

Sjekk ut Nettavisens eksklusive grillpakker: Den amerikanske grillpakken og den moderne grillpakken

Kommentarer til denne saken