Det bekrefter den franske Ligue 1-klubben tirsdag. Denayer har signert en fireårskontrakt. Overgangssummen inkluderer cirka 33 millioner kroner i mulige bonuser.
23-åringen kom til Citys akademi som ungdom, men klarte aldri bli en del av førstelaget. Han har tilbrakt de siste fire årene på lån hos ulike klubber.
Les også: Hodgson raser mot teatralsk Salah
Les også: Alle Premier League-overgangene sommeren 2018
Etter å ha vært i Celtic og Sunderland hjalp Denayer Galatasaray til seriegull i Tyrkia forrige sesong.
Denayer har åtte landskamper for Belgia, men var ikke en del av sommerens VM-tropp.
Signeringen kommer etter at Lyon har lett aktivt etter defensive forsterkninger i dette vinduet. Yerry Mina, som endte opp med å forlate Barcelona til fordel for Everton, var en av flere som var koblet til franskmennene.
(©NTB)
